Formations SecteurPublic

Gestiondu risque de change

1. Marché des changes 
Introduction sur le fonctionnement du marché des changes. 
  • Acteurs 
  • Types d’opérations 
  • Facteurs d'influence sur le taux de change 
2. Types de risque de change 
Description des différents types de risque de change auxquels sont exposés les entreprises. 
Exemples chiffrés. 
  • Risque transactionnel 
  • Risque translationnel/comptable 
  • Risque économique 
3. Importance du risque de change 
Présentation au travers d’exemples concrets d’une méthodologie claire permettant de mesurer l’importance du risque de change. 
  • Identification du risque de change 
  • Quantification du risque de change 
4. Décision de couverture du risque de change 
Description détaillée (fonctionnement et pricing) des instruments de couverture couramment rencontrés en gestion du risque de change suivie d’une présentation de best practices pour la mise en place d’un cadre de gestion du risque de change. 
  • Aversion au risque et proportion de l’exposition à couvrir 
  • Instruments de couverture  : interne et externe (instruments vanilles et un instrument complexe de type accumulateur)
  • Définition d’un cadre de gestion du risque de change

Gestiondu risque de taux

1. Rappels sur les taux d’intérêts 
  • Marché monétaire 
  • Marché obligataire
  •  Rôle de la Banque Centrale 
2. Taux et courbes de taux d’intérêt 
  • Différents taux (intérêts linéaires, composés, facteur d'actualisation, TRI) 
  • Formes de la courbe des taux 
  • Courbe zéro-coupon 
3. Identification du risque et impacts 
  • Au compte de résultat 
  • Au bilan 
4. Mesures du risque de taux 
  • Sensibilité 
  • Duration et convexité 
5. Gestion du risque de taux 
  • Instruments de couverture : Swap, Option (Cap, Floor, Swaption), Combinaison d’instruments 
  • Définition d’un cadre de gestion 

Financementsmonétaire & obligataire

1) Marché monétaire et financement à court terme 
  •  Environnement macro-économique et financier
  •  Le NEU CP, un outil de gestion financière de l’entreprise
  •  TCN, acteurs et marché
  • Emission d’un NEU CP et Gestion du portefeuille
 2) Marché obligataire, placement privé, et financement à long terme 
  • Environnement macro-économique et financier
  • Le titre obligataire
  • Marché obligataire et placement privé, étude de cas 
  • L’émission obligataire