Formations Entreprises

Gestiondu risque de change

A qui s’adresse cette formation ? 
A tous les professionnels de la gestion financière d’entreprise (Front office, middle office, back office, comptabilitĂ©, juridique, etc.) 

PrĂ©requis : 
Culture financière 

Objectifs : 
Comprendre le marchĂ© des changes, comprendre les diffĂ©rents types de risque de change, savoir identifier et quantifier le risque de change, savoir gĂ©rer le risque de change grâce aux principaux instruments financiers 

Programme :

1. MarchĂ© des changes 
Introduction sur le fonctionnement du marchĂ© des changes. 
  • Acteurs 
  • Types d’opĂ©rations 
  • Facteurs d'influence sur le taux de change 
2. Types de risque de change 
Description des diffĂ©rents types de risque de change auxquels sont exposĂ©s les entreprises. 
Exemples chiffrĂ©s. 
  • Risque transactionnel 
  • Risque translationnel/comptable 
  • Risque Ă©conomique 
3. Importance du risque de change 
PrĂ©sentation au travers d’exemples concrets d’une mĂ©thodologie claire permettant de mesurer l’importance du risque de change. 
  • Identification du risque de change 
  • Quantification du risque de change 
4. DĂ©cision de couverture du risque de change 
Description dĂ©taillĂ©e (fonctionnement et pricing) des instruments de couverture couramment rencontrĂ©s en gestion du risque de change suivie d’une prĂ©sentation de best practices pour la mise en place d’un cadre de gestion du risque de change. 
  • Aversion au risque et proportion de l’exposition Ă  couvrir 
  • Instruments de couverture  : interne et externe (instruments vanilles et un instrument complexe de type accumulateur)
  • DĂ©finition d’un cadre de gestion du risque de change

Gestiondu risque de taux

A qui s’adresse cette formation ?
A tous les professionnels de la gestion financière d’entreprise (Front office, middle office, back office, comptabilitĂ©, juridique, etc.) 

PrĂ©requis : 
 Culture financière 

Objectifs : 
MaĂ®triser les fondamentaux des marchĂ©s monĂ©taire et obligataire, comprendre les principaux taux d’intĂ©rĂŞt et courbes de taux, savoir identifier les risques de taux et comprendre leurs impacts, savoir mesurer le risque de taux, savoir gĂ©rer le risque de change grâce aux principaux instruments financiers 

 Programme :

1. Rappels sur les taux d’intĂ©rĂŞts 
  • MarchĂ© monĂ©taire 
  • MarchĂ© obligataire
  •  RĂ´le de la Banque Centrale 
2. Taux et courbes de taux d’intĂ©rĂŞt 
  • DiffĂ©rents taux (intĂ©rĂŞts linĂ©aires, composĂ©s, facteur d'actualisation, TRI) 
  • Formes de la courbe des taux 
  • Courbe zĂ©ro-coupon 
3. Identification du risque et impacts 
  • Au compte de rĂ©sultat 
  • Au bilan 
4. Mesures du risque de taux 
  • SensibilitĂ© 
  • Duration et convexitĂ© 
5. Gestion du risque de taux 
  • Instruments de couverture : Swap, Option (Cap, Floor, Swaption), Combinaison d’instruments 
  • DĂ©finition d’un cadre de gestion 

Financementsmonétaire & obligataire

A qui s’adresse cette formation ? 
A tous les professionnels de la gestion financière d’entreprise (Front office, middle office, back office, comptabilitĂ©, juridique, etc.) 

PrĂ©requis : 
Culture financière 

Objectifs : 
Comprendre l’environnement macro-économique et financier de l’entreprise, comprendre le fonctionnement et l’utilité d’un NEUCP et d’une obligation, comprendre l’environnement institutionnel du NEUCP et du Placement privé, connaitre les fondamentaux pour émettre un NEUP et un Placement privé, et gérer son portefeuille

Programme :

1) MarchĂ© monĂ©taire et financement Ă  court terme 
  •  Environnement macro-Ă©conomique et financier
  •  Le NEU CP, un outil de gestion financière de l’entreprise
  •  TCN, acteurs et marchĂ©
  • Emission d’un NEU CP et Gestion du portefeuille
 2) MarchĂ© obligataire, placement privĂ©, et financement Ă  long terme 
  • Environnement macro-Ă©conomique et financier
  • Le titre obligataire
  • MarchĂ© obligataire et placement privĂ©, Ă©tude de cas 
  • L’émission obligataire